p>Le ratio dâendettement, aussi connu sous le nom de ratio dâendettement, décrit la part de lâactif dâune entreprise qui est financée par des emprunts. Les investisseurs le considèrent, entre autres facteurs, pour déterminer la solidité de lâentreprise, et les prêteurs peuvent baser les taux dâintérêt des prêts sur ce ratio. Mathématiquement, il sâagit dâun calcul simple, quâil sâagisse de votre propre entreprise ou de la recherche dâinvestissements potentiels.
Envisagez de soustraire les actifs incorporels. Lors du calcul de ce ratio, certains peuvent choisir de soustraire les actifs incorporels de la valeur totale de lâactif. En effet, il est peu probable que des actifs incorporels aient été financés par emprunt (sauf dans le cas dâun rachat par emprunt dâune autre société). Le calcul du ratio sans teni! r compte des actifs incorporels peut également donner une meilleure idée de la capacité réelle dâune entreprise à assurer le service de sa dette.
Analyser le ratio actif/dette des investissements potentiels. Si vous songez à investir dans une entreprise, songez dâabord à calculer son ratio actif/dette. Cela vous donnera une idée du risque de votre investissement. Si lâentreprise est fortement endettée (avec un ratio élevé), il est probable quâelle ne sera pas en mesure de survivre à un ralentissement économique. Cela signifie quâen tant que détenteur potentiel dâobligations, vous pourriez ne pas recevoir les paiements dâintérêt promis qui accompagnent lâobligation si vous décidez de lâacheter.
Divisez le total du passif par le total de lâactif. Pour résoudre lâéquation, divisez simplement le passif total par lâactif total. Par exemple, cela donnerait un résultat de 0,6. Comme ce calcul est souvent utilisé pour estimer! approximativement le niveau dâendettement dâune entrepris! e, vous pouvez arrondir les décimales de votre réponse si elle contient plus de décimales.
Calculez le ratio dâendettement. Un autre ratio, appelé ratio dâendettement, peut être calculé à partir de cette information. Ce ratio fournit également une évaluation du risque pour les créanciers de lâentreprise et peut être utilisé à la place du ratio actif/dette. Calculez le ratio dâendettement en divisant le total du passif (dâavant) par le total des capitaux propres. Les capitaux propres correspondent à la différence entre le total de lâactif et le total du passif (total de lâactif â" total du passif) et représentent le montant des actifs de lâentreprise financés par les investisseurs.
Convertissez votre résultat en pourcentage. Il peut être utile de penser à votre réponse en termes de pourcentage. Le résultat peut alors se lire comme suit : « lâentreprise a financé __ pour cent de ses actifs par lâendettement ». Par ex! emple, lâexemple ci-dessus indiquerait que lâentreprise a financé 60 % de ses actifs au moyen de dettes.
Trouvez lâactif total de lâentreprise. Un actif est défini comme tout ce qui a une valeur qui pourrait être vendu ou autrement converti en espèces. Le total de lâactif, le chiffre dont vous avez besoin pour ce calcul, figurera clairement dans le bilan de lâentreprise sous une liste de ses parties (comme lâactif circulant et lâactif immobilisé).
Analyser la solvabilité de lâentreprise. à lâaide du ratio obtenu à partir de ce calcul, vous pouvez déterminer le niveau global dâendettement dâune entreprise et le comparer à celui dâautres entreprises ou aux moyennes de lâindustrie. Les ratios actifs/dettes acceptables varient selon lâindustrie et le stade de croissance, mais un ratio acceptable est généralement proche de 0,5. Cela signifierait que lâentreprise nâa financé que la moitié de ses actifs par lâendettemen! t. En dâautres termes, ils pourraient rembourser leurs dettes en vend! ant des actifs sâils devaient le faire et quâil leur restait encore la moitié de leurs actifs.
Déterminez la dette totale de lâentreprise. Trouvez des informations sur les dettes dâune entreprise dans son bilan ou dans le rapport annuel. Lâinformation dont vous avez besoin sera étiquetée comme étant le passif total ou la dette totale. Il sâagit de la somme des dettes à court et à long terme de la société.
Comprendre ce que le ratio vous dit. En général, le ratio actif/dette est une mesure du risque financier dâune entreprise. En dâautres termes, il mesure le montant des dettes dâune entreprise qui pourrait être remboursé par la vente de ses actifs en cas de liquidation. Sâil est inférieur à 0,5, le ratio de lâentreprise est fort, car lâentreprise est facilement en mesure dâassurer le service de ses dettes sâil le faut. Si le ratio est élevé, comme plus de 0,5 ou surtout plus de 1, une plus grande partie des dépenses ! est payée par de lâargent emprunté, ce qui pourrait indiquer une moindre stabilité.
Connaître les faiblesses du ratio actif/dette. Lâutilisation du seul ratio dâendettement ne vous dira pas grand-chose sur le niveau réel de risque présent dans une entreprise. De nombreuses entreprises en croissance ont des ratios dâendettement élevés, mais elles gèrent leur dette de façon durable. Pour cette raison, vous devez toujours évaluer les entreprises de manière exhaustive, en utilisant dâautres types dâanalyses et de ratios. Pour évaluer la viabilité de la dette, recherchez des indices indiquant que lâentreprise a déjà remboursé sa dette dans le passé, et si elle lâa fait rapidement et efficacementâ¦
Configurez votre équation. Après avoir regroupé le total de votre passif et le total de votre actif, vous devrez entrer ces valeurs dans lâéquation. La formule de calcul du ratio actif/dette est simplement : passif total / actif tota! l.
Trouver une source dâinformation financière récente pour l! âentreprise. Afin de trouver lâinformation dont vous avez besoin pour calculer le ratio actif/dette, vous aurez besoin de lâinformation financière de lâentreprise en question. La meilleure source de cette information pour toute société ouverte est le bilan le plus récent de la société. Ce document doit être produit par la société chaque année ou chaque trimestre et définit clairement les informations requises.
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